政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目專(zhuān)項債券發(fā)行指引（發(fā)改辦財金〔2017〕730號）
各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團發(fā)展改革委：
附件：政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目專(zhuān)項債券發(fā)行指引
國家發(fā)展改革委辦公廳
2017年4月25日
附件
政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目專(zhuān)項債券發(fā)行指引
為貫徹落實(shí)《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng )新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會(huì )投資的指導意見(jiàn)》、《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì )資本合作模式指導意見(jiàn)的通知》等文件精神，創(chuàng )新投融資機制，拓寬政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目融資渠道，擴大公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，根據《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理條例》，制定本指引。
一、適用范圍和支持重點(diǎn)
政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目專(zhuān)項債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“PPP項目專(zhuān)項債券”）是指，由PPP項目公司或社會(huì )資本方發(fā)行，募集資金主要用于以特許經(jīng)營(yíng)、購買(mǎi)服務(wù)等PPP形式開(kāi)展項目建設、運營(yíng)的企業(yè)債券?，F階段支持重點(diǎn)為：能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫療、衛生、養老、教育、文化等傳統基礎設施和公共服務(wù)領(lǐng)域的項目。
二、發(fā)行條件
（一）發(fā)行PPP項目專(zhuān)項債券募集的資金，可用于PPP項目建設、運營(yíng)，或償還已直接用于項目建設的銀行貸款。
（二）PPP項目專(zhuān)項債券應符合《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理條例》和我委相關(guān)規范性文件的要求。其中，以項目收益債券形式發(fā)行PPP項目專(zhuān)項債券，原則上應符合我委印發(fā)的《項目收益債券管理暫行辦法》的要求。
（三）PPP項目運作應規范、透明，已履行審批、核準、備案手續和實(shí)施方案審查程序。鼓勵聘請具有相應行業(yè)甲級資質(zhì)的中介機構為項目編制可行性研究報告。
（四）應建立以PPP項目合同為核心的合同體系，相關(guān)合同文件應合法、規范、有效，包含股東持股比例、項目運營(yíng)收益來(lái)源和標準（包括但不限于項目運營(yíng)收入、運營(yíng)成本、財政補貼、稅收優(yōu)惠、提前終止補償等）、項目風(fēng)險分擔模式等內容。
（五）PPP項目應能夠產(chǎn)生持續穩定的收入和現金流，項目收益優(yōu)先用于償還債券本息。來(lái)源于政府付費和財政補貼的項目收益應按規定納入中期財政規劃和年度財政預算。
（六）傳統基礎設施領(lǐng)域的PPP項目應納入傳統基礎設施領(lǐng)域政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目庫。
責任編輯：白宛松