各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局、委）：
為加強地方政府債務(wù)管理，規范地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行行為，保護投資者等合法權益，根據《預算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2014〕43號）和《財政部關(guān)于印發(fā)〈2015年地方政府專(zhuān)項債券預算管理辦法〉的通知》（財預〔2015〕32號），我們制定了《地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行管理暫行辦法》?，F印發(fā)給你們，請遵照執行。
財 政 部
2015年4月2日
地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行管理暫行辦法
第一條 為加強地方政府債務(wù)管理，規范地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行行為，保護投資者等合法權益，根據《預算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2014〕43號）和國家有關(guān)規定，制定本辦法。
第二條 地方政府專(zhuān)項債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)專(zhuān)項債券）是指省、自治區、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專(zhuān)項收入還本付息的政府債券。
第三條 專(zhuān)項債券采用記賬式固定利率附息形式。
第四條 單只專(zhuān)項債券應當以單項政府性基金或專(zhuān)項收入為償債來(lái)源。單只專(zhuān)項債券可以對應單一項目發(fā)行，也可以對應多個(gè)項目集合發(fā)行。
第五條 專(zhuān)項債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項目建設、運營(yíng)、回收周期和債券市場(chǎng)狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計發(fā)行規模不得超過(guò)專(zhuān)項債券全年發(fā)行規模的50%。
第六條 專(zhuān)項債券由各地按照市場(chǎng)化原則自發(fā)自還，遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。
第七條 各地按照有關(guān)規定開(kāi)展專(zhuān)項債券信用評級，擇優(yōu)選擇信用評級機構，與信用評級機構簽署信用評級協(xié)議，明確雙方權利和義務(wù)。
第八條 信用評級機構按照獨立、客觀(guān)、公正的原則開(kāi)展信用評級工作，遵守信用評級規定與業(yè)務(wù)規范，及時(shí)發(fā)布信用評級報告。
第九條 各地應當按照有關(guān)規定及時(shí)披露專(zhuān)項債券基本信息、財政經(jīng)濟運行及相關(guān)債務(wù)情況、募投項目及對應的政府性基金或專(zhuān)項收入情況、風(fēng)險揭示以及對投資者做出購買(mǎi)決策有重大影響的其他信息。
第十條 專(zhuān)項債券存續期內，各地應按有關(guān)規定持續披露募投項目情況、募集資金使用情況、對應的政府性基金或專(zhuān)項收入情況以及可能影響專(zhuān)項債券償還能力的重大事項等。
第十一條 信息披露遵循誠實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
投資者對披露信息進(jìn)行獨立分析，獨立判斷專(zhuān)項債券的投資價(jià)值，自行承擔投資風(fēng)險。
第十二條 各地組建專(zhuān)項債券承銷(xiāo)團，承銷(xiāo)團成員應當是在中國境內依法成立的金融機構，具有債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準。
第十三條 地方政府財政部門(mén)與專(zhuān)項債券承銷(xiāo)商簽署債券承銷(xiāo)協(xié)議，明確雙方權利和義務(wù)。承銷(xiāo)商可以書(shū)面委托其分支機構代理簽署并履行債券承銷(xiāo)協(xié)議。
第十四條 各地可以在專(zhuān)項債券承銷(xiāo)商中擇優(yōu)選擇主承銷(xiāo)商，主承銷(xiāo)商為專(zhuān)項債券提供發(fā)行定價(jià)、登記托管、上市交易等咨詢(xún)服務(wù)。
第十五條 專(zhuān)項債券發(fā)行利率采用承銷(xiāo)、招標等方式確定。采用承銷(xiāo)或招標方式的，發(fā)行利率在承銷(xiāo)或招標日前1至5個(gè)工作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。
承銷(xiāo)是指地方政府與主承銷(xiāo)商商定債券承銷(xiāo)利率（或利率區間），要求各承銷(xiāo)商（包括主承銷(xiāo)商）在規定時(shí)間報送債券承銷(xiāo)額（或承銷(xiāo)利率及承銷(xiāo)額），按市場(chǎng)化原則確定債券發(fā)行利率及各承銷(xiāo)商債券承銷(xiāo)額的發(fā)債機制。
招標是指地方政府通過(guò)財政部國債發(fā)行招投標系統或其他電子招標系統，要求各承銷(xiāo)商在規定時(shí)間報送債券投標額及投標利率，按利率從低到高原則確定債券發(fā)行利率及各承銷(xiāo)商債券中標額的發(fā)債機制。
第十六條 各地采用承銷(xiāo)方式發(fā)行專(zhuān)項債券時(shí)，應與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定承銷(xiāo)規則，明確承銷(xiāo)方式和募集原則等。
各地采用招標方式發(fā)行專(zhuān)項債券時(shí)，應制定招標規則，明確招標方式和中標原則等。
第十七條 各地應當加強發(fā)債定價(jià)現場(chǎng)管理，確保在發(fā)行定價(jià)和配售過(guò)程中，不得有違反公平競爭、進(jìn)行利益輸送、直接或間接謀取不正當利益以及其他破壞市場(chǎng)秩序的行為。
第十八條 各地應積極擴大專(zhuān)項債券投資者范圍，鼓勵社會(huì )保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機構投資者和個(gè)人投資者在符合法律法規等相關(guān)規定的前提下投資專(zhuān)項債券。
第十九條 各地應當在專(zhuān)項債券發(fā)行定價(jià)結束后，通過(guò)中國債券信息網(wǎng)和本地區門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等媒體，及時(shí)公布債券發(fā)行結果。
第二十條 專(zhuān)項債券應當在中央國債登記結算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規定的證券登記結算機構辦理分登記托管。專(zhuān)項債券發(fā)行結束后，符合條件的應按有關(guān)規定及時(shí)在全國銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)等上市交易。
第二十一條 企業(yè)和個(gè)人取得的專(zhuān)項債券利息收入，按照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問(wèn)題的通知》（財稅〔2013〕5號）規定，免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。
第二十二條 各地應切實(shí)履行償債責任，及時(shí)支付債券本息、發(fā)行費等資金，維護政府信譽(yù)。
第二十三條 登記結算機構、承銷(xiāo)機構、信用評級機構等專(zhuān)業(yè)機構和人員應當勤勉盡責，嚴格遵守職業(yè)規范和相關(guān)規則。對弄虛作假、存在違法違規行為的，列入負面名單并向社會(huì )公示。涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)處理。
第二十四條 財政部駐各地財政監察專(zhuān)員辦事處加強對專(zhuān)項債券的監督檢查，規范專(zhuān)項債券的發(fā)行、資金使用和償還等行為。
第二十五條 各地應當將本地區專(zhuān)項債券發(fā)行安排、信用評級、信息披露、承銷(xiāo)團組建、發(fā)行兌付等有關(guān)規定及時(shí)報財政部備案。專(zhuān)項債券發(fā)行兌付過(guò)程中出現重大事項應當及時(shí)向財政部報告。專(zhuān)項債券每次發(fā)行工作完成后，應當在15個(gè)工作日內將債券發(fā)行情況向財政部及財政部駐當地財政監察專(zhuān)員辦事處報告；全年發(fā)行工作完成后，應當在20個(gè)工作日內將年度發(fā)行情況向財政部及財政部駐當地財政監察專(zhuān)員辦事處報告。
第二十六條 本辦法自印發(fā)之日起施行。