《保險資金間接投資基礎設施項目管理辦法》已經(jīng)2016年4月29日中國保險監督管理委員會(huì )主席辦公會(huì )審議通過(guò)，現予公布，自2016年8月1日起實(shí)施。
主 席
2016年6月14日
保險資金間接投資基礎設施項目管理辦法
第一章 總 則
第一條 為了加強對保險資金間接投資基礎設施項目的管理，防范和控制管理運營(yíng)風(fēng)險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當事人的合法權益，促進(jìn)保險業(yè)穩定健康發(fā)展，根據《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)保險資金間接投資基礎設施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃，投資基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。
第三條 委托人投資受托人設立的投資計劃，應當聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應當聘請獨立監督人監督投資計劃管理運營(yíng)的情況。
第四條 委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監督人以及參與投資計劃的其他當事人應當依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，并按照本辦法規定，簽訂書(shū)面合同，載明各方的權利、義務(wù)。
第五條 投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)。
第六條 受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
投資計劃財產(chǎn)的債權，不得與受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)。不同投資計劃財產(chǎn)的債權債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。
非因執行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執行。
第七條 保險資金間接投資基礎設施項目，應當遵循安全性、收益性、流動(dòng)性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應當審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應當恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹慎、勤勉的義務(wù)。
第八條 中國保險監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國保監會(huì )）負責制定保險資金間接投資基礎設施項目的有關(guān)政策。
中國保監會(huì )與有關(guān)監管部門(mén)依法對保險資金間接投資基礎設施項目的各方當事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監督管理。
第二章 投資計劃
第九條 本辦法所稱(chēng)投資計劃，是指各方當事人以合同形式約定各自權利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限或者投資退出方式、資金用途、收益支付和受益憑證轉讓等內容的金融工具。
第十條 投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。
投資計劃采取債權方式投資基礎設施項目的，應當具有明確的還款安排。采取股權、政府和社會(huì )資本合作模式投資基礎設施項目的,應當選擇收費定價(jià)機制透明、具有預期穩定現金流或者具有明確退出安排的項目。
第十一條 投資計劃投資的基礎設施項目應當符合下列條件：
（一）符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策；
（二）項目立項、開(kāi)發(fā)、建設、運營(yíng)等履行法定程序；
（三）融資主體最近2年無(wú)不良信用記錄；
（四）中國保監會(huì )規定的其他條件。
第十二條 投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎設施項目：
（一）國家明令禁止或者限制投資的；
（二）國家規定應當取得但尚未取得合法有效許可的；
（三）主體不確定或者權屬不明確等存在法律風(fēng)險的；
（四）融資主體不符合融資的法定條件的；
（五）中國保監會(huì )規定的其他情形。
第十三條 投資計劃至少應當包括下列法律文書(shū)：
（一）投資計劃募集說(shuō)明書(shū)；
（二）委托人與受托人簽訂的受托合同，合同至少應當包括投資計劃名稱(chēng)、管理方式、各方當事人權利義務(wù)、期限或者投資退出方式、金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔主體和承擔方式、違約賠償責任和糾紛解決方式等內容；
（三）委托人與托管人簽訂的托管合同，合同至少應當包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會(huì )計核算及估值、費用計提、違約賠償責任等內容；
（四）受托人與融資主體簽訂的投資合同或者相關(guān)協(xié)議，至少應當包括投資金額、期限或者投資退出方式、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、運營(yíng)管理、違約賠償責任等內容；
（五）受益人與獨立監督人簽訂的監督合同，合同至少應當包括獨立監督人的監督范圍，超過(guò)限額的資金劃撥確認以及資金劃撥方式、項目管理運營(yíng)、建設質(zhì)量監督、違約賠償責任等內容；
（六）受益人大會(huì )章程；
（七）投資計劃具有信用增級安排的，應當包括信用增級的法律文件；
（八）中國保監會(huì )規定的其他法律文書(shū)。
前款第（二）、（三）、（四）、（五）、（六）項規定的法律文書(shū)應當載明其他當事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監督等事項。
第十四條 投資計劃募集說(shuō)明書(shū)至少應當載明下列事項：
（一）投資和管理風(fēng)險；
（二）投資計劃目的和基礎設施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限或者投資退出方式、還款方式、保證條款及違約責任、信息披露等；
（三）各方當事人基本情況，包括名稱(chēng)、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（四）投資可行性分析；
（五）投資計劃業(yè)務(wù)流程，包括登記及托管事項、投后管理、風(fēng)險及控制措施、流動(dòng)性安排、收益分配及賬戶(hù)管理；
（六）投資計劃的設立和終止；
（七）投資計劃的納稅情況；
（八）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他內容。
投資和管理風(fēng)險應當在投資計劃募集說(shuō)明書(shū)的顯著(zhù)位置加以提示。
第十五條 投資計劃各方當事人應當在投資計劃中書(shū)面約定受托管理費、托管費、監督費和其他報酬的計提標準、計算方法、支付方式、保證履約條款以及違約責任等內容。
各方當事人應當按照市場(chǎng)公允原則，綜合考慮運營(yíng)成本、履職需要等因素合理確定相關(guān)費率水平。有關(guān)當事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數額，修改有關(guān)報酬的約定。
第十六條 投資計劃的受益權應當分為金額相等的份額。
受益人通過(guò)受益憑證表明受益權。受益人可以轉讓受益憑證。受益憑證的受讓方應當是具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。受益憑證轉讓的，受讓人承繼原受益人的權利義務(wù)，投資計劃其他各方當事人的權利義務(wù)不因轉讓發(fā)生變化。
投資計劃受益憑證轉讓規則，由中國保監會(huì )另行制定。
第十七條 有下列情形之一的，投資計劃終止：
（一）發(fā)生投資計劃約定的終止事由；
（二）投資計劃的存續違反投資計劃目的；
（三）投資計劃目的已經(jīng)實(shí)現或者不能實(shí)現；
（四）投資計劃被撤銷(xiāo)或者解除；
（五）投資計劃當事人協(xié)商同意；
（六）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他情形。
第十八條 投資計劃終止后，受托人應當在終止之日起90日內，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當事人和監管部門(mén)出具經(jīng)審計的清算報告。
受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當事人應當在收到清算報告之日起30日內提出意見(jiàn)。未提書(shū)面異議的，視為其認可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責任，但受托人有不當行為的除外。
第十九條 投資計劃的各方當事人應當嚴格按照投資計劃約定的時(shí)間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。
第二十條 受托人、托管人、獨立監督人違反本辦法規定或者投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當依法承擔相應賠償責任。
第三章 委托人
第二十一條 本辦法所稱(chēng)委托人，是指在中華人民共和國境內，經(jīng)中國保監會(huì )批準設立的保險公司、保險集團公司和保險控股公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)保險機構）以及其他具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。
一個(gè)或者多個(gè)委托人可以投資一個(gè)投資計劃，一個(gè)委托人可以投資多個(gè)投資計劃。
第二十二條 保險機構作為投資計劃委托人，應當符合下列條件：
（一）具有公司董事會(huì )或者董事會(huì )授權機構批準投資的決議；
（二）建立了完善的投資決策和授權機制、風(fēng)險控制機制、業(yè)務(wù)操作流程、內部管理制度和責任追究制度；
（三）引入了投資計劃財產(chǎn)托管機制；
（四）擁有一定數量的相關(guān)專(zhuān)業(yè)投資人員；
（五）最近3年無(wú)重大投資違法違規記錄；
（六）償付能力符合中國保監會(huì )有關(guān)規定；
（七）中國保監會(huì )規定的其他條件。
保險機構委托保險資產(chǎn)管理公司等專(zhuān)業(yè)管理機構，代其履行委托人相關(guān)權利義務(wù)的，不受前款第（四）項限制。
第二十三條 委托人應當履行下列職責：
（一）評估投資計劃的投資可行性；
（二）測試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預案；
（三）選擇受托人和托管人，約定受益人權利；
（四）與受托人簽訂受托合同，確定投資計劃管理方式，約定受托人管理、運用及處分權限，監督受托人履行職責的情況；
（五）監督托管人履行職責的情況；
（六）約定有關(guān)當事人報酬的計提方法和支付方式；
（七）定期向有關(guān)當事人了解投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、收支和處分情況及項目建設和管理運營(yíng)信息，并要求其作出具體說(shuō)明；
（八）根據有關(guān)法律、行政法規規定以及投資計劃的約定或者因未能預見(jiàn)的特別事由致使投資計劃不符合受益人利益的，要求受托人調整投資計劃財產(chǎn)的管理方法；
（九）受托人違反有關(guān)法律規定和投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，要求受托人恢復投資計劃財產(chǎn)原狀、給予賠償；
（十）受托人、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過(guò)失的，根據投資計劃的約定和本辦法的規定解任受托人、托管人；
（十一）保存投資計劃投資會(huì )計賬冊、報表等；
（十二）接受中國保監會(huì )的監督管理，及時(shí)報送相關(guān)文件及材料；
（十三）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。
第二十四條 委托人不得有下列行為：
（一）投資未依照有關(guān)規定注冊的投資計劃；
（二）利用投資計劃違法轉移保險資金、向關(guān)聯(lián)方輸送不正當利益；
（三）妨礙相關(guān)當事人履行投資計劃約定的職責；
（四）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。
第四章 受托人
第二十五條 本辦法所稱(chēng)受托人，是指根據投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎設施項目的信托公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專(zhuān)業(yè)管理機構。
受托人與托管人、獨立監督人、融資主體不得為同一人，且受托人與獨立監督人、融資主體不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
受托人與托管人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應當及時(shí)向投資計劃各方當事人披露，并向中國保監會(huì )報告。
第二十六條 受托人設立投資計劃，應當具備相應的投資管理能力。具體規則由中國保監會(huì )另行制定。
第二十七條 受托人設立投資計劃，應當向中國保監會(huì )指定的注冊機構注冊。
受托人應當按照注冊機構的要求報送注冊材料。受托人報送的注冊材料應當真實(shí)、完備、規范。
注冊機構對注冊材料的完備性和合規性進(jìn)行程序性審核，不對投資計劃的投資價(jià)值及風(fēng)險作實(shí)質(zhì)性判斷。
第二十八條 受托人應當履行下列職責：
（一）調查投資項目情況，出具盡職調查報告；
（二）選擇基礎設施項目，評估項目投資價(jià)值及管理運營(yíng)風(fēng)險；
（三）設立投資計劃，與委托人簽訂受托合同；
（四）與融資主體簽訂投資合同或者相關(guān)協(xié)議，約定融資主體書(shū)面承諾接受獨立監督人的監督并為獨立監督人實(shí)施監督提供便利；
（五）代表委托人與托管人簽訂托管合同，為每個(gè)投資計劃開(kāi)立一個(gè)獨立的投資計劃財產(chǎn)銀行賬戶(hù)；
（六）代表受益人與獨立監督人簽訂獨立監督合同，為受益人最大利益，謹慎處理投資計劃事務(wù)，保障投資計劃財產(chǎn)安全；
（七）在投資計劃授權額度內，及時(shí)向托管人下達項目資金劃撥指令；
（八）及時(shí)向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人；
（九）協(xié)助受益人辦理受益憑證轉讓事宜；
（十）及時(shí)披露投資計劃信息，接受有關(guān)當事人查詢(xún)，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告項目管理運營(yíng)情況；
（十一）持續管理和跟蹤監測基礎設施項目建設或者運營(yíng)情況，要求融資主體履行相關(guān)信息披露義務(wù)；
（十二）編制投資計劃管理及財務(wù)會(huì )計報告；
（十三）聘請會(huì )計師事務(wù)所等中介機構審計投資計劃管理和投資項目運營(yíng)情況；
（十四）保存處理投資計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會(huì )計賬冊、報表等；
（十五）依法保守投資計劃的商業(yè)機密；
（十六）受益人大會(huì )實(shí)質(zhì)性變更投資計劃的，及時(shí)將有關(guān)投資計劃變更的文件資料報送中國保監會(huì )；
（十七）遇有突發(fā)緊急事件，及時(shí)向有關(guān)當事人、中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；
（十八）主動(dòng)接受有關(guān)當事人、中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督，報送相關(guān)文件及資料；
（十九）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。
第二十九條 受托人按照投資計劃約定取得報酬。
受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責、處理投資計劃不當致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。
第三十條 受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔。
受托人違背受托合同約定，管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當利益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)；導致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應當承擔賠償責任。
受托人提供虛假或者模糊信息，誤導獨立監督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當承擔賠償責任。
第三十一條 有下列情形之一的，受托人職責終止：
（一）受托人被依法暫?；蛘呓K止從事受托業(yè)務(wù)；
（二）受托人被委托人或者受益人大會(huì )解任；
（三）受托人依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn)；
（四）投資計劃約定的其他情形。
第三十二條 受托人職責終止的，委托人或者受益人大會(huì )應當在30日內委任新的受托人。
受托人職責終止的，新受托人繼任前，原受托人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管有關(guān)資料，及時(shí)辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續。新受托人應當承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責。
受托人出現第三十一條第（三）項情形時(shí)，委托人或者受益人大會(huì )應當指定臨時(shí)受托人負責投資計劃的相關(guān)事宜。
投資計劃終止時(shí)，受托人應當繼續履行有關(guān)職責，直至清算結束。
第三十三條 受托人職責終止的，應當聘請會(huì )計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進(jìn)行審計，將審計結果書(shū)面通報投資計劃的其他當事人，并報送中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)。
第三十四條 受托人不得有下列行為：
（一）挪用投資計劃財產(chǎn)；
（二）將投資計劃財產(chǎn)用于信用交易；
（三）以投資計劃財產(chǎn)為他人提供擔?；蛘呦蛉谫Y主體之外的人提供貸款；
（四）將投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理；
（五）將不同投資計劃財產(chǎn)混合管理；
（六）利用投資計劃財產(chǎn)牟取約定報酬以外的利益，或者為他人牟取不正當利益；
（七）以任何方式提供保本或者最低投資收益承諾；
（八）不公平管理不同投資計劃財產(chǎn)；
（九）將受托人固有財產(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行相互交易；
（十）從事導致投資計劃財產(chǎn)承擔無(wú)限責任的投資；
（十一）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。
第五章 受益人
第三十五條 本辦法所稱(chēng)受益人，是指持有投資計劃受益憑證，享有投資計劃受益權的人。
投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨立監督人。
委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。
第三十六條 保險機構受讓投資計劃的受益憑證，應當符合本辦法第二十二條規定的條件。
第三十七條 投資計劃生效后，受益人依法享有下列權利：
（一）分享投資計劃財產(chǎn)收益；
（二）參與分配清算后的剩余投資計劃財產(chǎn)；
（三）依法轉讓其持有的投資計劃受益憑證；
（四）按規定要求召開(kāi)或者召集受益人大會(huì )，按其持有投資計劃受益憑證份額或者投資計劃約定行使表決權；
（五）向投資計劃有關(guān)當事人了解投資計劃管理及項目建設和運營(yíng)信息，監督有關(guān)當事人履職情況；
（六）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他權利。
第三十八條 受益人為兩人以上的，應當設立受益人大會(huì )。受益人大會(huì )依法行使下列職權：
（一）審議受益人大會(huì )章程和獨立監督合同；
（二）決定提前終止受托合同或者延長(cháng)投資計劃期限；
（三）決定改變投資計劃財產(chǎn)投資方式；
（四）決定更換受托人、托管人、獨立監督人；
（五）決定調整受托人、托管人以及投資計劃的其他當事人報酬標準；
（六）投資計劃約定的其他職權。
第三十九條 受益人大會(huì )由持有投資計劃1/3以上受益憑證份額的受益人或者受托人提議召開(kāi)。除突發(fā)緊急事件外，召集人應當至少提前10日通知受益人大會(huì )的召開(kāi)時(shí)間、會(huì )議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項，同時(shí)報告中國保監會(huì )。中國保監會(huì )可以委派監管人員作為會(huì )議觀(guān)察員列席會(huì )議。
受益人大會(huì )召開(kāi)、提交議題和審議表決等事項按照受益人大會(huì )章程和有關(guān)規定執行。
第四十條 投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益憑證全部轉讓后，其受益人權利義務(wù)自行終止。
第四十一條 受益人不得有下列行為：
（一）授意受托人違法違規投資；
（二）損害其他受益人利益；
（三）妨礙其他當事人依法履行職責；
（四）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。
第六章 托管人
第四十二條 本辦法所稱(chēng)托管人，是指根據投資計劃約定，由委托人聘請，負責投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專(zhuān)業(yè)金融機構。
一個(gè)投資計劃選擇一個(gè)托管人。托管人不得與受托人、融資主體為同一人，且不得與融資主體具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
托管人與受益人為同一人、托管人與受益人或者受托人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應當及時(shí)向投資計劃各方當事人披露，并向中國保監會(huì )報告。
第四十三條 托管人應當符合中國保監會(huì )規定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。
第四十四條 托管人應當履行下列職責：
（一）忠實(shí)履行托管職責；
（二）根據不同投資計劃，分別設置專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，保證投資計劃財產(chǎn)獨立和安全完整；
（三）根據委托人指令，及時(shí)托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥；
（四）根據投資計劃約定，審核受托人指令，及時(shí)辦理投資計劃的資金劃撥，將投資收益及到期投資計劃財產(chǎn)劃入受益人指定賬戶(hù)；
（五）確保融資主體支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進(jìn)入投資計劃專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)；
（六）負責投資計劃的會(huì )計核算，復核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價(jià)值；
（七）了解并獲取投資計劃管理運營(yíng)的有關(guān)信息，要求受托人、融資主體作出說(shuō)明；
（八）監督投資計劃資金使用及回收、投資計劃收益計算及分配情況，發(fā)現受托人違規操作的，應當及時(shí)向其他當事人及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；
（九）定期編制托管報告；
（十）及時(shí)披露投資計劃信息，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告投資計劃執行情況，接受委托人、受益人及獨立監督人的查詢(xún)；
（十一）保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會(huì )計賬冊、報表等；
（十二）主動(dòng)接受委托人、受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督，向其報送相關(guān)文件及資料；
（十三）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。
第四十五條 托管人按照投資計劃約定取得報酬。
托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當承擔賠償責任。
第四十六條 有下列情形之一的，托管人職責終止：
（一）托管人被依法暫?；蛘呓K止從事托管業(yè)務(wù)；
（二）托管人被委托人或者受益人大會(huì )解任；
（三）托管人依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn)；
（四）投資計劃約定的其他情形。
第四十七條 托管人職責終止的，委托人或者受益人大會(huì )應當在30日內委任新托管人。
托管人職責終止的，新托管人繼任前，原托管人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管托管管理資料，及時(shí)辦理托管業(yè)務(wù)移交手續。新托管人應當承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責。
托管人出現本辦法第四十六條第（三）項情形時(shí)，委托人或者受益人大會(huì )可以指定臨時(shí)托管人負責相關(guān)托管事宜。
第四十八條 托管人職責終止的，應當聘請會(huì )計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行審計，將審計結果通報其他投資計劃當事人，并報送中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)。
第四十九條 托管人不得有下列行為：
（一）挪用其托管的投資計劃財產(chǎn)；
（二）將其托管的投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理；
（三）將其托管的不同投資計劃財產(chǎn)混合管理；
（四）將其托管的投資計劃財產(chǎn)轉交他人托管；
（五）與受托人、融資主體、獨立監督人合謀，損害受益人利益；
（六）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。
第七章 獨立監督人
第五十條 本辦法所稱(chēng)獨立監督人，是指根據投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和融資主體具體運營(yíng)情況進(jìn)行監督的專(zhuān)業(yè)管理機構。
一個(gè)投資計劃選擇一個(gè)獨立監督人，項目建設期和運營(yíng)期可以分別聘請獨立監督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監督人與受托人、融資主體不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第五十一條 獨立監督人可由下列機構擔任：
（一）投資計劃受益人；
（二）最近一年國內評級在A(yíng)A級以上的金融機構；
（三）國家有關(guān)部門(mén)已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專(zhuān)業(yè)機構；
（四）中國保監會(huì )認可的其他機構。
第五十二條 獨立監督人應當符合下列條件：
（一）具有良好的誠信和市場(chǎng)形象；
（二）具有完善的內部管理、項目監控和操作制度，并且執行規范；
（三）具備承擔獨立監督職責的專(zhuān)業(yè)知識及技能；
（四）從事相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗；
（五）近3年未被主管部門(mén)或者監管部門(mén)處罰；
（六）中國保監會(huì )規定的其他條件。
第五十三條 獨立監督人應當履行下列職責：
（一）遵守職業(yè)準則，忠實(shí)履行監督職責；
（二）必要時(shí)聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨立監督職責；
（三）監督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責的情況；
（四）跟蹤監測融資主體管理的基礎設施項目情況，包括但不限于投資計劃資金投向，項目期限、質(zhì)量、成本、運營(yíng)以及履行合同情況。發(fā)現融資主體財務(wù)狀況嚴重惡化、擔保方不能繼續提供有效擔保等重大情況，應當及時(shí)向有關(guān)當事人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；
（五）分析項目建設及運營(yíng)風(fēng)險，及時(shí)提出防范和化解建議；
（六）了解、獲取投資計劃管理及項目運營(yíng)的有關(guān)信息，并要求受托人、融資主體作出說(shuō)明；
（七）列席受益人大會(huì )；
（八）向受益人和中國保監會(huì )提交監督報告，主動(dòng)接受受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督檢查，報送相關(guān)文件及資料；
（九）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。
第五十四條 獨立監督人按照投資計劃約定取得報酬。
獨立監督人因監督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當承擔賠償責任。
第五十五條 有下列情形之一的，獨立監督人職責終止：
（一）獨立監督人被依法暫?；蛘呓K止從事獨立監督業(yè)務(wù)；
（二）獨立監督人被受益人大會(huì )解任；
（三）獨立監督人依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn)；
（四）投資計劃約定的其他情形。
第五十六條 獨立監督人職責終止的，受益人大會(huì )應當在30日內委任新獨立監督人。
獨立監督人職責終止的，新獨立監督人繼任前，原獨立監督人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管監督資料，及時(shí)辦理監督業(yè)務(wù)移交手續。新獨立監督人應當承繼原獨立監督人處理投資計劃事務(wù)的職責。
獨立監督人出現本辦法第五十五條第（三）項情形時(shí)，受益人大會(huì )可以指定臨時(shí)獨立監督人負責相關(guān)獨立監督事宜。
第五十七條 獨立監督人職責終止的，應當通報其他當事人，并報告中國保監會(huì )。
第五十八條 獨立監督人不得有下列行為：
（一）與受托人、托管人和融資主體合謀，損害受益人利益；
（二）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。
第八章 信息披露
第五十九條 各方當事人應當根據投資計劃約定或者法律、行政法規、中國保監會(huì )以及有關(guān)部門(mén)的規定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當事人可以查閱或者復制。
各方當事人應當按照投資計劃約定的時(shí)間和方式，準確、及時(shí)、規范報送有關(guān)投資計劃管理運營(yíng)、監督情況的文件資料，并對其真實(shí)性和完整性負責。
第六十條 受托人應當按照本辦法第十三條的規定，向委托人提供投資計劃法律文書(shū)和法律意見(jiàn)書(shū)等書(shū)面文件，充分披露相關(guān)信息，明示投資計劃要素，揭示并以醒目方式提示各類(lèi)風(fēng)險以及風(fēng)險承擔原則。
第六十一條 受托人應當按照投資計劃約定向委托人、受益人、托管人和獨立監督人披露下列信息：
（一）投資計劃設立情況，包括委托人和受益人范圍和數量、資金總額等；
（二）投資計劃運作管理情況，包括受托人、項目、融資主體、信用增級最新情況、收益和本金支付情況、投資管理情況、投資計劃終止以及財產(chǎn)的歸屬和分配情況、投資計劃協(xié)助關(guān)聯(lián)方與投資計劃相關(guān)當事人發(fā)生他項交易的情況等；
（三）重大事項、突發(fā)緊急事件和擬采取的措施；
（四）投資計劃季度、半年、年度管理報告，其中年度管理報告應當附經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的財務(wù)會(huì )計報告；
（五）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)規定披露的信息。
第六十二條 受托人應當向中國保監會(huì )報告本辦法第六十一條規定的各項信息。
向中國保監會(huì )提交的年度管理報告還應當包括下列信息：
（一）相關(guān)子公司或者事業(yè)部運營(yíng)狀況；
（二）相關(guān)管理人員履職情況。
第六十三條 保險機構作為委托人或者受益人，應當按照中國保監會(huì )的規定提交投資情況的報告。
受益人召開(kāi)受益人大會(huì )的，應當及時(shí)向所有受益人披露受益人大會(huì )的決議和有關(guān)情況。
第六十四條 托管人、獨立監督人應當向委托人、受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)披露、報告下列信息和事項：
（一）受托人履行職責情況；
（二）投資計劃收益及財產(chǎn)現狀；
（三）托管報告及監督報告；
（四）其他需要披露及報告的事項。
第六十五條 受托人、獨立監督人應當采取必要措施，促使融資主體詳盡充分披露有關(guān)信息。
第六十六條 各方當事人提供報告和披露信息時(shí)，應當保證所提供報告和信息真實(shí)、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當事人，不得做出違反法律、行政法規和本辦法規定的承諾。
第六十七條 除本辦法規定的內容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的信息，各方當事人均有義務(wù)履行披露職責。
第九章 風(fēng)險管理
第六十八條 委托人、受益人應當對投資計劃風(fēng)險進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評估，根據資金性質(zhì)、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定投資方案，履行相應的內部審核程序，自主投資、自擔風(fēng)險。
第六十九條 受托人應當建立有效的風(fēng)險控制體系，覆蓋項目開(kāi)發(fā)、項目評審、審批決策、風(fēng)險監控等關(guān)鍵環(huán)節。受托人董事會(huì )負責定期審查和評價(jià)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，并承擔風(fēng)險管理的最終責任。
第七十條 受托人應當健全投資問(wèn)責制度，建立風(fēng)險責任人機制，切實(shí)發(fā)揮風(fēng)險責任人對業(yè)務(wù)運作的監督作用。受托人向委托人、受益人和中國保監會(huì )提交相關(guān)報告，須由風(fēng)險責任人簽字確認。
第七十一條 受托人應當建立相應的凈資本管理機制和風(fēng)險準備金機制，確保滿(mǎn)足抵御業(yè)務(wù)不可預期損失的需要。風(fēng)險準備金從投資計劃管理費收入中計提，計提比例不低于10%，主要用于賠償受托人因違法違規、違反受托合同、未盡責履職等給投資計劃財產(chǎn)造成的損失。不足以賠償上述損失的，受托人應當使用其固有財產(chǎn)進(jìn)行賠償。
第七十二條 受托人應當恪盡職守，勤勉盡職，加強對融資主體、信用增級、投資項目等的跟蹤管理和持續監測，及時(shí)掌握資金使用及投資項目運營(yíng)情況，根據投資計劃投資方式制定相應的風(fēng)險控制措施，切實(shí)履行受托職責。
第七十三條 委托人、受益人應當充分發(fā)揮投資者監督作用，及時(shí)與受托人、托管人、獨立監督人通報相關(guān)信息，跟蹤監測投資計劃執行和具體管理情況。
第七十四條 委托人、受益人應當每年對受托人、托管人和獨立監督人進(jìn)行盡職評估，必要時(shí)按照投資計劃約定予以更換。
第七十五條 投資計劃存續期間發(fā)生異常、重大或者突發(fā)等風(fēng)險事件，各方當事人應當采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。
受托人應在知悉或者應當知悉風(fēng)險事件發(fā)生之日起5日內向委托人、受益人等相關(guān)當事人履行信息披露義務(wù)，并向中國保監會(huì )報告。
第七十六條 各方當事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定，泄露與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。
第十章 監督管理
第七十七條 中國保監會(huì )依法對投資計劃當事人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監督，必要時(shí)可以責令各方當事人聘請具有相應資格的會(huì )計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當事人應當積極配合，不得發(fā)生以下行為：
（一）拒絕、阻撓監管人員的監督檢查；
（二）拒絕、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料；
（三）隱匿、偽造、變造、毀棄會(huì )計憑證、會(huì )計賬簿、會(huì )計報表以及其他有關(guān)資料；
（四）中國保監會(huì )規定的其他禁止行為。
有關(guān)監管部門(mén)按照各自職責，依法對受托人、托管人和獨立監督人等有關(guān)當事人的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行監督檢查。
第七十八條 中國保監會(huì )建立責任追究制度，負責對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進(jìn)行檢查和問(wèn)責。對違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的行為進(jìn)行質(zhì)詢(xún)和監管談話(huà)，并依法給予行政處罰。
委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現其在該機構工作期間違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的，應當依法追究責任。
第七十九條 受托人、托管人、獨立監督人違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的，中國保監會(huì )將記錄其不良行為。情節嚴重的，中國保監會(huì )可以依法暫停其從事保險資金間接投資基礎設施項目的業(yè)務(wù)，并會(huì )同有關(guān)監管部門(mén)依法給予行政處罰。
中國保監會(huì )可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨立監督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類(lèi)投資計劃的，中國保監會(huì )可以要求其轉讓受益憑證。
第八十條 為投資計劃提供服務(wù)的專(zhuān)業(yè)中介服務(wù)機構及其有關(guān)人員，應當遵守執業(yè)規范和職業(yè)道德，客觀(guān)公正、勤勉盡責，獨立發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。相關(guān)中介服務(wù)機構或人員未盡責履職，或其出具的報告含有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當承擔相應法律責任。
第八十一條 中國保監會(huì )可以根據市場(chǎng)變化和投資運作情況，適時(shí)調整本辦法規定有關(guān)當事人的資格條件、投資基礎設施項目的投資范圍。
第十一章 附 則
第八十二條 本辦法所稱(chēng)關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。
第八十三條 保險機構擔任投資計劃委托人或者受益人，投資于投資計劃的具體比例，應當符合保險資金比例監管的有關(guān)規定。
第八十四條 非保險機構擔任投資計劃委托人或者受益人，還應當遵守其他相關(guān)法律、行政法規和有關(guān)監管部門(mén)的規定。
第八十五條 保險資金以投資計劃形式間接投資非基礎設施類(lèi)不動(dòng)產(chǎn)等項目，參照本辦法執行。
第八十六條 本辦法中的以上包括本數。
第八十七條 本辦法由中國保監會(huì )負責解釋、修訂。
第八十八條 本辦法自2016年8月1日起施行。中國保監會(huì )2006年3月14日發(fā)布的《保險資金間接投資基礎設施項目試點(diǎn)管理辦法》（保監會(huì )令2006年第1號）同時(shí)廢止。