3月28日，國家發(fā)展改革委辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好社會(huì )資本投融資合作對接有關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），部署各地積極采取有效措施，進(jìn)一步做好投融資合作對接工作。
《通知》共提出10方面措施。包括要求各地充分認識加強投融資合作對接的重要意義，準確把握投融資合作對接的具體內容，加強投融資政策解讀交流，做好項目對接準備工作，促進(jìn)重點(diǎn)項目對接，加大盤(pán)活存量資產(chǎn)力度，實(shí)現項目信息便捷共享，推動(dòng)創(chuàng )新投融資模式，切實(shí)防范各類(lèi)風(fēng)險，健全完善長(cháng)效工作機制等。
▲來(lái)源：國家發(fā)展和改革委員會(huì )
早在3月24日，鼎正第二辦公空間揭幕儀式當天，圍繞全過(guò)程工程咨詢(xún)、投融資改革創(chuàng )新、產(chǎn)城融合體制機制、民營(yíng)企業(yè)營(yíng)商環(huán)境等熱點(diǎn)話(huà)題展開(kāi)討論。鼎正副總經(jīng)理彭亮結合實(shí)際項目經(jīng)歷，分享了鼎正在全過(guò)程工程咨詢(xún)實(shí)踐過(guò)程中遇到挑戰時(shí)，是如何探索新路子，解決政府產(chǎn)業(yè)招商難題，幫助融資平臺轉型，盤(pán)活存量資產(chǎn)，促進(jìn)國有資本循環(huán)的成功經(jīng)驗。
▲武漢廣播電視臺漢新聞對鼎正第二辦公空間揭幕儀式報道
自2021年以來(lái)，中央明確定調穩增長(cháng)任務(wù)下要擴大有效投資、適度超前開(kāi)展基礎設施建設。中央方向已定，各地自年初以來(lái)即在積極推動(dòng)政策落地，不論是從2022年地方及中央兩會(huì )的政府工作報告，年初以來(lái)各省市重大項目建設投資計劃，以及地方專(zhuān)項債發(fā)行進(jìn)度，均印證基建投資是今年各地發(fā)力的重點(diǎn)方向。
在基建市場(chǎng)化時(shí)代下，基建投資的首要考慮是實(shí)現投資的循環(huán)。以投融資為核心的全過(guò)程工程咨詢(xún)，幫助基建項目實(shí)現高效投資、高效融資、高效再融資的工作目標，也幫助地方國有資本與地方財政形成更強的資本積累和健康的現金流，實(shí)現地方綜合財力的做大做強。
什么是投融資為核心的全咨？
投融資為核心的全過(guò)程工程咨詢(xún)，就是將投融資管控貫穿項目全生命周期。首先，投資決策環(huán)節，通過(guò)對項目投資的有效控制和高效利用，既防范地方債務(wù)風(fēng)險，也提高財政資金與國有資本的利用效率。其次，項目實(shí)施中，依據當地政府和城投的資金狀況和實(shí)施能力，提出更契合、綜合效益最高的模式，促使項目落地。最后，對建成投產(chǎn)的基建項目進(jìn)行評估、咨詢(xún)及項目再融資，全過(guò)程咨詢(xún)則可以獲得更完善的項目資料和持續輔導，降低再融資的風(fēng)險，實(shí)現項目單位收回資金的目標。
投融資為核心的全咨解決什么問(wèn)題？
以投融資咨詢(xún)?yōu)楹诵牡娜^(guò)程工程咨詢(xún)，有效解決引入資金問(wèn)題，化解地方政府債務(wù)風(fēng)險，為項目匹配融資利率更低的投融資模式實(shí)現項目成本源頭控制。
1.引領(lǐng)資金投資方向，實(shí)現政府施政目標
通過(guò)分析宏觀(guān)經(jīng)濟、地方財政的經(jīng)濟和資金導向，為地方政府謀劃項目、申請資金，實(shí)現地方財政穩健有效。
2.引領(lǐng)項目資金籌措，促進(jìn)項目切實(shí)落地
為具體的項目，提供投融資模式的策劃，實(shí)現項目資金的及時(shí)落地。
3.引領(lǐng)項目成本管控，源頭控制資金成本
為項目匹配融資利率更低的投融資模式實(shí)現項目成本源頭控制。
4.引領(lǐng)盤(pán)活存量項目，化解地方債務(wù)風(fēng)險
通過(guò)各種模式的靈活策劃運用，來(lái)實(shí)現存量資金的有效盤(pán)活。
以投融資為核心的咨詢(xún)服務(wù)
▲鼎正投融資咨詢(xún)服務(wù)
1.中央的專(zhuān)項資金的申請
政策背景：今年中央對地方轉移支付增加約1.5萬(wàn)億元，為2012年以來(lái)最大增幅，其中專(zhuān)項轉移支付7836.08億元，增長(cháng)4.7%，主要是加大生態(tài)保護、產(chǎn)業(yè)轉型升級、區域協(xié)調發(fā)展等領(lǐng)域支出，我們可根據新的政策要求，提前謀劃項目。
適用領(lǐng)域：生態(tài)環(huán)保、鄉村振興等
交付成果：資金申請報告、項目實(shí)施方案
2.地方政府專(zhuān)項債
政策背景：2017-2022年，我國明顯擴大了地方政府專(zhuān)項債務(wù)新增限額規模，2017年僅8000億元，從2020年開(kāi)始，超3萬(wàn)億元。專(zhuān)項債已然成為地方政府拉動(dòng)經(jīng)濟的重要抓手。
適用領(lǐng)域：交通基礎設施、能源、農林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì )事業(yè)、城鄉冷鏈物流基礎設施、市政和產(chǎn)業(yè)園區基礎設施、國家重大戰略項目和保障性安居工程。
交付成果：實(shí)施方案的編制、財務(wù)評估咨詢(xún)報告、法律意見(jiàn)書(shū)
3.PPP模式
政策背景：PPP模式作為地方政府投融資市場(chǎng)化手段，將穩定成為一種常態(tài)化的投融資工具。
適用領(lǐng)域：公共服務(wù)領(lǐng)域
交付成果：實(shí)施方案、財政承受能力論證報告、物有所值評價(jià)報告
4.EOD生態(tài)環(huán)境導向開(kāi)發(fā)模式
政策背景：2020年及2021年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開(kāi)發(fā)銀行三部門(mén)連續兩年向全國各地征集EOD模式備選項目，國家部委正以“示范推廣”的方式，大力鼓勵不同領(lǐng)域的EOD示范項目落地實(shí)施。
適用領(lǐng)域：礦山修復、流域治理、土壤修復、水環(huán)境治理
交付成果：示范項目實(shí)施方案
5.投資人+EPC模式
政策背景：雖然目前投資人+EPC無(wú)相關(guān)政策支持，且飽受爭議，但依然作為各地方政府引進(jìn)大型國企，通過(guò)實(shí)施片區開(kāi)發(fā)項目，帶動(dòng)當地經(jīng)濟發(fā)展的一種手段。
適用領(lǐng)域：能自平衡的項目或組合成自平衡的項目，如城市更新項目
交付成果：項目實(shí)施方案
6.REITs模式
政策背景：“十四五”規劃《綱要》明確，推動(dòng)基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）健康發(fā)展，有效盤(pán)活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。
適用領(lǐng)域：交通基礎設施、能源基礎設施、市政基礎設施、生態(tài)環(huán)?；A設施、倉儲物流基礎設施、園區基礎設施、新型基礎設施、保障性租賃住房
交付成果：基礎設施公募REITs方案
7.平臺公司自主投資
政策背景：地方政府可通過(guò)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，一方面使平臺公司有穩定現金流來(lái)化解債務(wù)，擴大融資渠道；另一方面盤(pán)活存量資產(chǎn)，通過(guò)市場(chǎng)化手段，激活項目收益。
適用領(lǐng)域：可整合的資產(chǎn)類(lèi)別:特許經(jīng)營(yíng)權；房產(chǎn)和土地；國有企業(yè)資源等
交付成果：可行性研究報告
鼎正投融資咨詢(xún)引領(lǐng)全咨典型業(yè)績(jì)
1.湖北省大悟縣宣化店旅游名鎮PPP項目
▲項目參考示意圖
委托單位：大悟縣文化旅游投資公司
服務(wù)內容：項目管理+前期工程咨詢(xún)、PPP相關(guān)法律服務(wù)+工程造價(jià)咨詢(xún)、招標代理、 BIM技術(shù)服務(wù)、工程監理
項目概況：本項目為湖北省第一個(gè)全過(guò)程工程咨詢(xún)項目、第一批湖北省示范項目，第四批國家級示范項目。項目位于湖北省大悟縣宣化店鎮，建設內容包括竹竿河宣化店鎮段“一河兩岸”景觀(guān)工程、宣化店鎮九女潭生態(tài)旅游區建設工程、大悟縣三天門(mén)景區建設工程等。
投融資及發(fā)承包模式：PPP+EPC
項目管理模式：全過(guò)程工程咨詢(xún)
2.安陸市太白大道北延線(xiàn)（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€(xiàn)）建設項目
▲項目參考示意圖
項目名稱(chēng)：安陸市太白大道北延線(xiàn)（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€(xiàn)）建設項目
委托單位：安陸涢通交通投資開(kāi)發(fā)有限公司
服務(wù)內容：項目管理、投融資策劃、可行性研究報告編制、水土保持方案、社會(huì )穩定風(fēng)險評估、工程設計、EPC招標代理、工程造價(jià)
項目概況：本項目依照路網(wǎng)規劃，全長(cháng)約3.5km，紅線(xiàn)寬度40m。
項目管理模式：全過(guò)程工程咨詢(xún)
基建市場(chǎng)化時(shí)代下，我們考慮的不僅是“如何建”，更重要的是如何把存量資產(chǎn)有效利用、持續運營(yíng)，把融資平臺建設成現金流充沛、資本雄厚的地方國有企業(yè)。鼎正可為地方政府提供投融資咨詢(xún)服務(wù)，運用投資和資金管理思路幫助項目“用好每一分錢(qián)”，實(shí)現地方綜合效益最大化。